Baptisée en 1888, le nom de la rue est lié à la manufacture de tabacs qui s’y était implanté.
La construction de la Manufacture des Tabacs commencera en 1884 et son extension s’achèvera en 1901. La production de cigares débute en février 1985 avec 11 ouvriers. Au fil des années sa production se diversifie, après les cigares (30 millions en 1913), viendront les scaferlatis (2 tonnes en 1913) et les cigarettes (220 millions en 1913). A la fin des années 1930, 500 personnes y étaient employées.
Fermée en 1982, elle est détruite partir de 1988. Certains bâtiments centraux ont été conservés et sont occupés depuis 1993 par la DRAC (Direction Régionale des Affaires Culturelles), le STAP (Service Territorial l’Architecture et du Patrimoine), des professions libérales et un centre de radiologie. Les bâtiments démolis le long de la voie ferrée ont fait place à l’université de la Poste.